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别傻了。交易所是DeFi的大赢家_btcv-繁华资讯

作者:_btcv-繁华资讯来源:_btcv-繁华资讯 货币新闻 2020年07月17日

摘要:已经被炒了两年的分散金融在6月下旬引爆了市场。毫无疑问,由贷款协议大院发起的“借贷和采矿”点燃了这堆干柴。特别是,由COMP公司发行的治理令牌COMP创造了可观的财富效应,最大增幅接近20倍。“借贷和挖掘

被“炒”了两年的分散金融在6月下旬引爆了市场。

毫无疑问,由贷款协议大院发起的“借贷和采矿”点燃了这堆干柴。特别是,由COMP公司发行的治理令牌COMP创造了可观的财富效应,最大增幅接近20倍。

“借贷和采矿”也吸引了其他项目的模仿,刺激了大量用户参与质押贷款,连锁锁定价值也大幅上升。

根据DefiPulse数据,自6月16日以来,不到一个月的时间里,连锁加密资产的总价值增加了一倍多,据暂时报道为21.5亿美元。

别傻了 交易所才是DeFi最后的大赢家

DeFi的概念很热门,集中的交易所也不甘示弱,竞相推出DeFi项目令牌和合同产品。一个更激进的交换,有一天在线上有多个DeFi令牌,迫不及待地想直接拉进度条。

对于这种交换,我们发出一种灵魂折磨:你真的对DeFi项目失去理智了吗?是雨露,摩擦热,还是一心一意仔细检查?

事实上,这种游戏的门槛很低,这使得它很难成为一种差异化优势,并能捕捉到更多有限的流量。

交易所的“高层”开始考虑整合“CeFi DeFi”,并想利用交易所作为交通入口切入DeFi轨道,有的甚至早在两年前就计划并付诸行动。

"集中交易是未来DeFi项目的主要参与者."一个DeFi项目开发人员给出了一个预测。

在DeFi的浪潮下,交易所有什么机会?今天《星球日报》采访了几个交易所和DeFi项目,希望能一窥答案。

常规游戏:在线DeFi代币和合同

在DeFi概念之火之后,交换是如何“摩擦热量”的?

最常见的是在线DeFi项目令牌和DeFi相关合同。对于明星/热门项目,交易所将在投资者、项目和交易所之间创造双赢局面。

1. 投资者:满足交易需求,避免假币困扰

以COMP为例,在6月16日推出后的两周内,0.08 ETH(约18.5美元)的网上价格从一开始就一路飙升,最高价已升至381.89美元,最高涨幅接近20倍。

巨大的财富效应自然吸引了投资者的注意力,但当时,COMP只在分散交易所(以下简称“DEX”)Uniswap交易。然而,大多数投资者对DEX知之甚少,不会使用Uniswap。因此,许多想“买入买入”的投资者缺乏熟悉的投资渠道。

“Uniswap通常是DeFi项目令牌的首选。然而,Uniswap只适用于低频交易,而且由于深度差,它通常会产生滑动。从用户接受的角度来看,用户更习惯于集中交换。在市场需求的情况下,在集中交易所推出DeFi代币是不可避免的。”NestFans论坛捡两个说。

后续发展确实如此,集中交易所敏锐地意识到市场的交易需求,并迅速推出红利代币和合约。

对投资者来说,在集中交易市场上投放DeFi代币不仅降低了交易门槛,满足了交易需求,还防止了“假币”问题。

如今,除了假的公章,到处都是假的代币。

一个分散的衍生项目“鸦片”警告称,出现在Uniswap上的名为“鸦片”(交易代码:OPM)的令牌是假的,该平台尚未发行货币。其他有类似问题的DeFi项目包括dYdX,龙卷风。现金,曲线金融,1英寸。交换和平衡器实验室。

想象一下,你跨过“困难和障碍”,登陆Uniswap,却发现了伪钞。你感觉如何?

然而,DeFi代币集中在交易所,依靠自己的资源,直接与项目方和社区交谈,以帮助用户避免坑,所以不容易有假币的问题,至少目前,没有类似的问题已经暴露。

2. 交易所:捕获流量的新通路

对于交易所来说,在满足用户交易需求的同时,交易所也帮助其获取流量和收益。

热门商品,交易所不能缺席。即使不能捕获增量用户,保留现有用户也是有帮助的。

硬币市场的数据显示,在40多个集中的交易所,如硬币库、硬币保险箱和OKEx,已经推出了硬币代币。其中,辅币还推出了合约交易,允许用户做空,目前日交易额为2000万美元;衍生品交易所FTX走得更远。除了COMP合约之外,在线DeFi指数的季度合约、永久合约和杠杆代币是同步的,允许用户做空整个DeFi领域。

(oridaly planet daily note:DeFi index是针对11种DeFi货币的,包括COMP、KNC、LEND、MKR、KAVA、ZRX、LRC、ren、REP、BNT和SNX。)

对于不太受欢迎的DeFi项目,如果交易所能够推出自己的代币,它通常会有一定的先发优势,甚至可以占领整个项目社区。

以DeFi的预言机器项目Nest为例。今年5月,霍比特人(Hobbit)、抹茶(Matcha)和比奇(BiKi)等交易平台相继推出。霍比特人,作为起点平台,推广了鸟巢;此外,人们被送到Nest社区回答问题,并建立各种用户教育小组。

“我们利用自己的资源(媒体、社区领袖)帮助鸟巢开展宣传。我们希望通过解释,我们能够帮助用户真正理解项目的价值,而不仅仅是作为二级市场的投资者。”哈比人公司的业务副总裁埃尔莎解释说。

今天《星球日报》采访了Nest社区的很多用户,他们都说因为hobbit是第一个交易所和它的后续,他们最终选择了注册,Nest用户更喜欢hobbit进行交易。

“霍比特人占领了鸟巢社区,目前,最深层次的鸟巢交易也是霍比特人,矿工们更活跃。”每日星球日报。

3. 项目社区:定价清晰、交易放心、知名度扩大

“对于项目方和交易所的社区用户来说,通过DeFi项目上网是一个双赢的选择。该交易所获得了流量和人气,社区用户需要交易场所。”MXC抹茶的营销总监戈多解释说。

对于DeFi项目的早期持有者来说,这是一个很大的需求。

鸟巢的早期所有者告诉《今日星球日报》,在去上海证券交易所之前,鸟巢已经在柜台交易了一年多。

然而,场外交易面临一个大问题:没有中间人的保证,这容易引发争议,代币的定价也不透明。“大多数时候,人们自己报价,他们必须权衡是否合理。”。

在Hobbit等交易所推出Nest后,一些早期用户和矿商拥有了定价市场,这使得交易变得更加容易。此外,凭借交流资源的优势,鸟巢社区还引入了外部血液来扩大其知名度。

“霍比特人帮助鸟巢建立海外社区,电报组的数量从300多个增加到1000多个。以前只有两个国内团体,现在又增加了四个。”Elsa告诉《星球日报》说,一些哈比人用户也进入Nest社区,了解项目的进展。

总之,DeFi项目的最初交流与项目本身紧密相连,形成了一个利益共同体。

当然,许多交易所在没有深度合作的情况下推出了许多DeFi令牌,效果自然大大降低。这种“雨露”交易真的知道它的在线DeFi项目吗?

4. 潜在问题

COMP火灾后,许多交易所经历了DeFi令牌的浪潮。

以Biki为例。在过去的20天里,总共推出了9个DeFi令牌,即:COMP、WBTC、OKS、DMG、DEXT、DF、STONK和ASKO。

在外汇市场的货币浪潮背后,有许多不容忽视的问题。

第一个是流动性(深度)。DeFi项目大多是社区治理,因此没有特别的项目方或市场创造者。如何保证上述项目的深度已经成为交易者面临的首要问题。

哈比人的方法是众筹流动性,即项目社区中的5-10个大型货币持有者必须在特定时间(2-3个月)内进入市场,从而免除DeFi代币的货币收费。从目前的实践效果来看,还是不错的。

此外,交易所还推出了大量DeFi代币,并降低了门槛。一些垃圾物品可能以DeFi的名义进入交易所。

尽管DeFi市场很热,但高质量的项目并不多。一些项目方急于行动,试图披着DeFi的外衣再次冲进市场,花钱剪韭菜。一个常见的做法是去uniswap创造动力,然后转移到一个集中的交易所。一些山寨交易所默认了这一点,默默地火上浇油,在uniswap上复制了DeFi项目,却没有履行审计责任。从长远来看,加密市场已经回到了ICO时代,最后只剩下一根鸡毛了。

最后,从目前的发展情况来看,很多交易所的在线DeFi代币都是“强势”的,这可能会影响开发商的原定计划。

东风力量的创始人杨敏道告诉《今日星球日报》,虽然他们的象征性东风已经在很多交易所推出,但实际上他们的团队并没有参与其中。“他们中的大多数人没有直接联系,有些人提前打了招呼(货币)。”

“强大”似乎是加密市场的一个潜规则,一些交易所甚至用“为你做广告”作为借口来搪塞。

然而,一旦代币投放到二级市场,价格不仅会影响投资者,还会影响开发商的心态。

“如果项目团队每天都关心价格,它就无法开发。”杨敏道解释说,在他们的社区里,很少讨论底价,以防止开发商受到影响。鸟巢社区也是如此,它禁止谈论价格。

高级游戏:CeFi和DeFi的集成

“对交易所来说,最基本的事情是在功能层面和产品层面整合DeFi项目,而不仅仅是货币层面,这有利于交易所和DeFi的整体发展。”杨敏道告诉《星球日报》。

诚然,交易所直接推出DeFi代币,虽然效果明显,但这种玩法门槛低,容易重复,优势难以区分。此外,用户粘性不高。

交易所的“重头戏”开始考虑“CeFi DeFi”的整合,有些甚至早在两年前就计划并付诸行动。

有两种融合:一种是交易所作为DeFi流量的入口,另一种是交易所为DeFi提供高质量的资产。

1.交易所作为 DeFi 流量入口

第一种类型的“CeFi DeFi”集成是利用交换机作为交通入口,接入DeFi轨道,为用户提供DeFi服务,降低DeFi门槛。

今天,《星球日报》已经经历了包括MakerDAO在内的几种主流抵押贷款产品,发现DeFi门槛主要有以下几点:首先,贷款产品目前依赖于MetaMask等网络钱包,很多用户停留在注册阶段;第二,借款和后续还款涉及多次转账,流程繁琐;第三,产品设计有缺陷,用户体验不好。

“目前,DeFi不擅长进入壁垒、用户流量和产品体验,而CeFi则因其透明度受到客户的批评。我们可以与DeFi合作完成资产的托管和结算,而CeFi可以在客户获取和合规方面发挥作用,从而为用户提供更好的服务。”欧凯首席执行官郝杰说。

具体来说,交易所自己的贷款产品可以连接到DeFi,赚取利息的产品也可以连接到DeFi。

“该交易所的生息产品仍存在交易对手风险。他们要么在自己的平台上放贷,要么把它们拿出来。与DeFi一起生活相当于多了一个选择。”明道解释道。

以当前流行的“借贷和采矿”为例,普通散户有钱却无门路(门槛高),交易所有融资能力筹集USDT、ETH等。帮助用户进行“借贷和开采”,并从中获利。

事实上,早在去年,OKEx就已经提前布局了。2019年12月,OKEx与MakerDAO达成深度合作,成为全球首个整合戴存款利率的交易平台。通过将OK矿池与Dai整合,用户可以在OKEx平台上将Dai直接存入合同,获得稳定的实时存款收入。

与直接进入MakerDAO平台进行存款操作相比,上述模式无疑是用户最方便的,也为Maker DSR提供了一个新的流量门户。

此外,bi' an还参与了在DeFi项目(如KAVA)中获取收入的承诺(Staking)。最近,《霍比特人》也做了这样的尝试:当用户在交易所持有Nest时,他们仍然可以获得Nest系统的每周挖掘奖励,这改善了用户参与DeFi的体验。

2. 交易所为 DeFi 提供优质资产

DeFi领域以前相当保守,特别是贷款项目只接受分散的项目令牌作为抵押品。

但现在,这种趋势正在改变,DeFi和CeFi的整合趋势正在加强,一些集中的令牌正在成为抵押品。

特别是,马克道在2019年11月之前一直是单一抵押(Sai),只接受ETH作为抵押;随后,将其转让给多按揭(Dai),英美烟草、KNC和ZRX相继被接受为抵押物。最近,我们甚至考虑引入音乐版权等实物资产作为抵押品。今天,《星球日报》已经写了一篇文章《DeFi引入真实资产质押,到底靠谱吗?》来分析它的可靠性。

在DeFi渴望高质量资产的时候,交易所可能会成为高质量资产的提供者。

一方面,我们可以看到交易所下的稳定货币纷纷进入外汇市场。

例如,硬币基础下的USDC基本上被所有贷款产品视为抵押品;BUSD,一个稳定的货币,由硬币'安拥有,也进入了凯伯和阿夫,硬币'安透露,“BUSD和化合物和马克道之间的合作也在进行中。”

另一方面,外汇平台货币正成为一种新的高质量资产选择,并被用作贷款项目的抵押品。

6月10日,Kava DeFi借贷平台CDP正式启动。经过社区投票,BNB成为第一个加入卡瓦迪菲平台的抵押资产。此外,卡瓦还投票决定从增长基金中拨款384.8万卡瓦代币,直接分配给造币者,即参与BNB抵押贷款并借给USDX的BNB持有者。

卡瓦和BNB的结合也为其他交易所指出了一条出路:平台货币进入了DeFi市场,拓展了应用场景的边界。

除了货币安全,OKEx也采取了行动。该消息人士告诉《星球日报》说,OKB可能会使用在线网站“大院”作为抵押品。

两个交易所的示范效应可能引发新一轮平台货币。

进一步设想,未来甚至会有这样一种趋势:DeFi项目在交易所,交易所提供流量和用户,交易所平台货币(或交易所推荐的货币)直接在DeFi项目上.

DeFi和CiFi优势互补,这将不可避免地成为未来的一大趋势。

权重输入:投资与发展交易所

总的来说,前两个游戏仍然是轻投资的“合作关系”,而最后一个DeFi游戏测试的是交易所的综合实力:资本、技术和人才储备。

一方面,交易所可以直接投资于DeFi项目,参与项目建设。

“我们的投资部门,包括Binance Labs、Binance X和MA投资团队,可以为具有发展潜力的创新DeFi项目提供资金支持。”柯南告诉《今日星球日报》,“许多DeFi项目仍处于非常早期的状态。我们将与项目讨论如何设计更优化的交易、流动性模型、代币经济等。帮助他们更好地确定产品的市场定位。和未来发展规划。”

另一方面,交易所正在积极开展“军备竞赛”,发展自己的公共链。DeFi是公共交换链的主要发展方向。其中,分散交易所指数(DEX)是最重要的。

为什么集中交易所如此重视直接执行指数的发展?数据显示,Dex具有巨大的发展潜力。

根据沙丘分析公司的数据,今年前六个月,在埃瑟伦德克斯的交易量达到了近30亿美元,而去年只有24亿美元。

别傻了 交易所才是DeFi最后的大赢家

今年年初,OKEx宣布其自有的公共连锁OKChain有五个生态建设方向,包括Defi应用,OKEx还将推出基于OKChain的分散交易OKEx DEX。

“OKChain现在正处于测试网络的阶段。我们还将吸引优秀的开发人员加入OKChain生态系统,通过黑客攻击和其他活动共同构建DeFi生态系统,并基于OkChain在数字资产行业的长期沉淀,提供丰富的资源支持和技术支持。”OKEx首席战略官徐坤说。

霍比特人告诉《今日星球日报》,其交易所公共链HBTC链从一开始就被定位为分散清算监管链。其中,Open DEX将为用户提供一个完整的DEX协议链,并帮助用户建立自己的分散式交换机。此外,分散贷款和衍生品交易也是霍比特连锁的重点。

从进展来看,霍比特人链目前还处于测试网络阶段。

相比之下,毕安在公共链的发展方面走在了前列。

早在去年4月,货币安全链就宣布主网络正式启动,同时基于货币安全链的DEX也正式启动;根据2019年年度报告,网上有121个交易对,有47,363,000个交易和332,444个地址。

今年5月,平安连锁再次推出平安智能连锁,支持EVM,兼容以太网,支持跨链互通,并与平安DEX全面对接。目前,平安智能连锁仍处于测试网络阶段,计划接入Q3主网。

“智能链的主要目标之一是将货币安全链中的资产(60亿美元)充分整合,并建立一个可持续的DeFi生态系统。为了方便DeFi项目的开发和登陆,我们正在加快主流工具提供商的整合,包括区块链浏览器、预测机、应用编程接口等。此外,我们还将组织一次Staking竞赛和Hackathon,以促进与社区的沟通,并获得更多的社区反馈。”硬币'安告诉每日星球日报。

无论是投资于DeFi项目,还是通过本土公共链切入DeFi轨道,其本质都是赋予和扩大交易所的生态价值。

只是,交换公共链真的能挑战以太网在DeFi领域的主导地位吗?目前,有必要给它打上一个大问号。

概要:DeFi是交易所的战略位置

交易所押注DeFi电路已成定局。

对于交易所来说,DeFi当然可以带来流量,但在流量之外,交易所的“高玩”更进一步,提前开始战略布局。

在这股活跃的DeFi浪潮中,散户投资者注定无法掀起风浪。相反,“CeFi团队”的交流最有可能有最后的笑声。

"集中交易是未来DeFi项目的主要参与者."捡两个很遗憾。

附录:

DeFi热令牌收入汇总

别傻了 交易所才是DeFi最后的大赢家

正文|秦小凤主编|郝

标签: btcv行情