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流动性挖掘已经成为DeFi的新趋势了吗?_btcv-繁华

作者:_btcv-繁华资讯来源:_btcv-繁华资讯 货币新闻 2020年07月19日

摘要:在过去的几周里,分散金融已经成为一个热门话题。一些人推测,2017年我们将看到ICO的类似增长。DeFi市场的用户和交易数量正在快速增长,尤其是在贷款领域。在DeFi协议上有一个新趋势——‘产量农业’——

在过去的几周里,分散融资已经成为一个热门话题,一些人推测,我们将在2017年看到类似ICO的增长。DeFi市场的用户和交易数量正在快速增长,尤其是在贷款领域。现在出现了一种新的趋势:——“产量农业”——在DeFi协议上借贷代币,或成为做市商池的一部分,以赚取高回报,这通常比商业银行一般储蓄账户的利率高许多倍。这一趋势已经吸引了很多人的注意,并且已经有一些指导如何在不同的平台上“出租”不同的资产的指南,例如制造商、复合、曲线、租赁协议、曲线、合成、平衡器等等。DeFi流动性挖掘的回报是通过利用多个协议的杠杆作用借用平台的原始令牌,从而复利。

随着一些项目中代币的快速增长,DeFi领域的利率似乎非常有吸引力。在某些情况下,用户可以参与多个DeFi平台,以进一步提高他们的APY(年利率)。当然,我们现在看到的利率是不成熟市场的结果。随着市场规模和交易量的增长,利率会随着时间的推移而下降。

我们现在看到的DeFi市场的快速增长可归因于以下因素:

自3月中旬以来,DeFi市场稳步增长。

Coinbase宣布,它将在未来支持许多DeFi项目。

发行复合代币。

市场成长

在过去的几年里,分散金融已经成为区块链社会的一个重要和高度重视的方向。根据DeFi pulse的数据,今年2月,DeFi项目的总锁定价值(TVL)首次超过10亿美元,但在比特币暴跌后的第二个月,锁定价值下降。然而,在过去的一个月里,TVL国际发展银行打破了之前的记录,现在达到了16.7亿美元。尽管以传统金融行业和加密市场的标准来看,这是一个相对较小的数额,但它也清楚地表明,市场已经看到了DeFi行业的潜力。

流动性挖矿是否已成为DeFi新趋势?

Ethereum继续主导着DeFi领域。大多数主要的DeFi协议都是基于以太网的,新的项目已经启动。此外,在过去两年中,与DeFi相关的复杂交易增加了五倍。以太网的一家分析公司共价预测将会有一个“动荡”事件,也就是说,DeFi交易超过了普通的以太网转移。

市场业绩

流动性挖矿是否已成为DeFi新趋势?

(source:coinmarketcap.com)

从上表可以看出,DeFi项目有:凯博网络、0x、合成、Aave、环路、Bancor等。表现明显优于飘渺广场和比特币周都、月和三个月。

在加密领域,DeFi一直是一个快速增长的领域。尽管DeFi生态系统的市场份额远低于一般加密市场,但新的贷款和盈利方式已经引起了人们的极大关注。人们的兴趣反映在该领域几个新老项目的爆炸性增长上。

Coinbase公告

6月10日,硬币银行透露,他们正在探索增加18种新的加密货币的可能性。阿夫(LENDER)、班科尔()、化合物(COMP)、数字(NMR)、保持网络(Keep)、任(Ren)和合成(Synthetix()都是分散金融领域的一部分。

尽管交易所的公告称,他们只是在评估是否推出这些代币,但在公告发布后,上述所有资产都有所增加。仅在公告日,一些代币就上涨了10%,交易量也迅速增加。

这些代币受益于广为人知的“硬币基础效应”——,该效应在交易所被提及或上市,并暂时上升(因为在硬币基础上上市通常会导致交易量增加),这也反映了市场中投资者的“情绪”。虽然在投机停止后,铸币局的上市或提及货币的交易量将与业内其他货币一致,并会有所调整,但仍是市场的刺激因素之一。

Compound(COMP)代币发行

几天后,在Coinbase给了DeFi一点帮助后,基于以太网的复合和平衡器公开发布了它们的本地令牌。然而,这次发布活动产生了大量的交易,并进一步促进了DeFi项目。投资者积极乘坐宣称的“列车”,并开始参与协议,试图从这个繁荣的市场获得尽可能多的利润。

流动性挖矿是否已成为DeFi新趋势?

复利成为最受欢迎的DeFi贷款协议,总锁定值超过了MakerDAO,总锁定值超过1亿美元(7月3日20日,复利TVL为6.245亿美元,Maker为5.104亿美元)。到6月16日,当该协议的治理和奖励令牌COMP推出时,大院的TVL急剧上升。6月23日,硬币专业版的代币价格从90美元飙升至400多美元,但已被调整回约180美元。

大院的流通供应量约占其总供应量的25%,即使如此,其市场价值也足以超过马克道(分别为4.64亿美元和4.5亿美元)。

与2017年的差异

现在,业内很多人都表示担心,对DeFi的炒作与2017年的ICO泡沫一样。我们认为,有必要概述一些明显的差异。

大多数DeFi项目都是传统企业的分散标杆项目,长期面向市场,相对于加密领域的比例很大。我们有理由认为DeFi项目可以占领现有市场的一部分,因为它们提供类似的服务(只是工作原理不同)。另一方面,许多ico正试图创造新的市场,他们的用例并不简单。

实际资产包含在DeFi协议中。尽管它们是数字资产,但它们仍被锁定在代表贷款抵押品的智能合同中,就像锁定资产提供流动性一样。它们不仅仅依靠投机性的激励来产生利润,而是项目运作的必要“齿轮”。

DeFi产品通常不会吸引不合格的投资者,因为大多数产品都有实用的标志,通常不被视为投机性资产类型。

以太坊

我们能从目前的情况中学到什么?

在Ethereum中启动的DeFi项目越多,我们就越明白PoW可能会成为此类项目的障碍。

在过去的一个月里,我们看到交易成本急剧上升,这是区块链工业的原始状况。随着用户及其交易量的增长,交易成本也在增加,这可能会大大降低采用速度。低价值交易变得过于昂贵。从下图可以看出,6月10日和11日是极其昂贵的日子。

流动性挖矿是否已成为DeFi新趋势?

第三,由于以太网13秒的阻塞时间限制,区块链开发商无法建造需要高tps的DApp。这是DApps的一个潜在瓶颈。

以太网2.0将能够解决这些问题,使金融DApps更强大,消除阻塞时间和高油价的限制。

流动性挖矿是否已成为DeFi新趋势?

自2020年以来,整个网络的天然气量稳步增加,6月份显著增加。

流动性挖矿是否已成为DeFi新趋势?

虽然大部分对DeFi的炒作都涉及到了ETH项目,交易量也在稳步增长,但还没有达到ATH的1,349,890。六月份的交易量大幅增加,主要是由于个人理财产品用户的增加。

加密魔力

市场上有一些不寻常的使用案例:你可以用一种资产作为抵押品,借出另一种资产,然后在交换后再借。实际回报率是负的,但同时,由于COMP的快速增长,你得到一个正的回报价格。这是一个相当奇怪的情况。用户可以创建带有一定风险的复杂方案来赚钱,因为“高风险、高回报”的全球心态与加密行业有着永久的联系。这在任何传统银行业背景下都行不通。COMP之所以有效,只是因为它过于投机。

财务吸引力

如果加密技术应用的趋势继续下去,从货币到加密技术的门户将进一步发展,那么与传统的金融市场相比,DeFi项目将非常有吸引力。在提供相同服务的同时,像复利这样的贷款平台比大多数一级银行的利率要高得多(考虑到借款人过度抵押,在某种程度上甚至更好)。

Balancer 漏洞

根据Coindesk的说法,6月29日清晨,DeFi流动性提供商平衡器池(Balancer Pool)承认自己成为黑客攻击的受害者,黑客利用一个漏洞欺骗并释放了价值50万美元的代币。

平衡器的首席技术官迈克麦克唐纳(Mike McDonald)在一篇博客文章中说,攻击者从dYdX中亮出了价值2300万美元的WEST令牌,这是一种以太网支持令牌,适用于DeFi交易。然后,他们与斯塔特拉(STA)交易,斯塔特拉是一种使用收费模型的投资令牌,每笔交易消耗其价值的1%。

攻击者在我们和STA之间进行了24次交易,耗尽了STA的流动性池,直到余额几乎为零。因为平衡器认为它有相同数量的STAs,所以它会释放与原始余额相等的WEST,这样攻击者每次完成一个事务时就可以获得更大的利润。

除了WEST,攻击者还利用WBTC、LINK和SNX实施了相同的攻击,所有这些攻击都是针对斯塔特拉令牌的。

黑客的身份仍是一个谜,但分散式交易所聚合器1inch exchange的分析师表示,黑客很好地掩盖了他们的踪迹。用于支付交易费用和部署智能合同的以太网通过龙卷风现金(一种基于以太网的混合服务)进行清洗。

1inch在他的博客帖子中说,这次攻击背后的黑手是一个非常老练的智能合同工程师,他对领先的DeFi协议有着广泛的知识和理解。

接下来是什么?

这将是一个有趣的问题,对DeMi的炒作将如何发展,以及在炒作周期结束后DeMi市场将有多少回调。很难说这一时期将对全球加密市场产生什么影响。它会像“ICO泡沫”一样,引导开发者去创建DeFi项目吗?

我们会看到DeFi的流动性开采带来的一些负面后果吗?黑客的系统风险威胁比以往任何时候都高,我们可能会看到类似于DAO的破坏性后果的情况。如果一个贷款平台的智能合约受到主要黑客的攻击或利用,它可能会引发连锁反应,导致一系列不同的DeFi协议的头寸清算,这导致市场对DeFi高度嫉妒和谨慎。

另一个有趣的话题是DeFi部门将如何与Stake部门竞争,因为DeFi的一部分集中在被动回报率上,这主要涉及以太网2.0计划,因为大多数项目都是基于以太网的。所有这一切都将取决于该项目提供的激励措施,因为大多数投资者将追随更高的APY指数,这让我怀疑迪拜国际金融公司的“流动性开采”是否会影响ETH 2.0的经济模式。

此外,它也很好奇是否会有除以太网之外的其他网络上的重大DeFi项目。

城堡。一个作者

利亚姆翻译

利亚姆编辑

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