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黄金观察:从USDC的“黑化”看德国中央集权的风险

作者:_btcv-繁华资讯来源:_btcv-繁华资讯 货币新闻 2020年07月23日

黄金金融封锁链7月11日——今年初一种新型冠状病毒的爆发,导致隐币市场几近崩溃,分散的稳定货币DAI也深受影响。正当马克道集团决定引入与美元挂钩的稳定货币USDC作为抵押品时,意想不到的事情发生了:USDC背后的中央发行人

今年年初,金色财经 区块链7月11日讯爆发了一场新的冠状病毒疫情,导致隐币市场几近崩溃,分散的稳定货币DAI也深受影响。当马克道集团决定引入与美元挂钩的稳定货币USDC作为抵押品时,意想不到的事情发生了:USDC背后的集中发行机构——中央财团(CENTRE Consortium)最近突然在黑名单上列出了一个地址,并根据美国执法机构的要求在该地址冻结了价值10万美元的稳定货币。

金色观察丨从USDC“拉黑”一事谈DeFi中心化风险问题

值得一提的是,这是USDC发行人首次实施“封杀”操作,但这在加密行业并非首次。自2017年11月以来,作为加密市场中最大的美元稳定货币,系绳已将39个以太网地址列入黑名单,涉及数百万美元。

无论是CENTRE Consortium还是Tether,它们实际上都是集中化的公司,它们都选择与执法部门合作,单方面阻止相关交易。这难道不违背秘密货币信徒倡导的分权原则吗?CENTRE Consortium解释说,尽管他们在不受监管的环境中运营,但他们仍然需要遵守法律,如果他们不这样做,他们将对USDC网络构成威胁。

用户究竟喜欢哪种稳定币

加密市场中稳定的货币USDC和GUSD都受到法定货币的支持和监管。因此,它们的持有者基本上持有可核实储备的资产。对于那些既不能审计也不能核实的货币,比如USDT (TEDA货币),一些人认为“黑化”可能会导致USDT需求的消失,因为这种稳定的货币既不能审计也不能核实。对于那些不需要抵制审查的储值用户来说,持有这些受监管的稳定货币的风险低于USDT。因此,稳定货币抵御审查的风险实际上低于USDT和受监管的稳定货币,因此它更适合需要抵制审查的密码货币用户。因此,没有市场,USDT将处于尴尬的境地。但问题是,到目前为止,现实并非如此,USDT的市场需求仍然非常旺盛,主要是因为亚洲市场交易员提供了非常强劲的需求驱动力,他们更喜欢USDT,而不是其他稳定的货币。

此外,在加密市场上似乎还有另一件显而易见的事情(但它可以被视为加密行业的“看透”),那就是,对于Coinbase来说,他们更愿意让他们的数百万用户使用USDC。由于USDC是一种可审计的、可编程的稳定货币,它能有效地促进加密货币的普及。Coinbase有机会将其平台上的用户从密码货币投机者转变为真正的密码货币用户。目前,USDC稳定的货币市场需求快速增长,已成为国际金融领域的核心部分和用户的主要入口。

我们应该知道,只有抵制审查的稳定货币才能与非主权货币竞争。然而,在现阶段,我们不知道如果抵制审查的稳定货币面对非主权货币会发生什么,但许多用户似乎喜欢使用可以被审查的法定货币。不,随着用户审查意识的增强,未来的情况可能会改变。

USDC地址被加入黑名单之后会给DeFi行业带来什么样的影响呢?

CENTRE Consortium是一个合作项目,由一家秘密货币交易所Coinbase和一家支付公司Circle组成。它也是USDC代币的发行者。当USDC地址被列入黑名单时,它将不再能够接收USDC令牌,并且该地址控制的所有USDC令牌都将被阻止,并且不能在链中传输。也就是说,如果现在将放入maker Vault(maker Dao的托管交换服务),一旦CENTRE Consortium使用黑名单功能,将资金锁定在Vault中,DAI与美元之间的固定汇率将被破坏,DeFi协议的底层可能会受到影响和破坏,无法很好地抵御金融风险的影响。那么马克尔道的戴似乎并不像传说中的那样“分散”。

警惕风险

过去,人们几乎完全把稳定的货币视为储备货币,然后用它在集中交易所进行各种交易。但现在,稳定的货币正在通过复杂的智能合约系统进行借贷、杠杆化、注入流动性池和其他交易。特别是在“去信任”的DeFi体系中,稳定的货币已经成为最大的抵押品形式。

然而,如果合法用户将USDC、USDT和戴存入流动性池,而一些犯罪分子还将非法获得的USDC存入同一流动性池,一旦该流动性池的USDC被监管机构冻结,合法用户就不能试图通过提取资金来获得USDC。更可怕的是,由于不同流动性池的不同构建方法,合法用户最终可能一无所获。由于DeFi是一个链接网络,一旦一个链接断开,很可能会在很多其他地方引起问题,所以不安全的抵押品会破坏整个DeFi网络,所以我们必须特别注意它。

此外,在DeFi行业存在不良资产的风险,这就像掠夺资产本身的价值。例如,法定货币没有得到准备金的完全支持,另一个风险示例是不良资产可能会直接冻结您的账户余额。然而,在DeFi领域有许多事情很难解释。例如,因为DeFi项目可能是相互关联的,其他人的不良资产也会导致你的资产遭受损失。

结论

DeFi行业仍然存在集中化的问题。如果稳定的货币发行者是一个集中的实体,他们可以做任何事情,比如阻止交易、冻结资产等等。

虽然少量的冻结交易不会动摇USDC作为稳定货币的市场地位,特别是对交易者来说,如果这种趋势变得正常,USDC无疑将树立一个非常坏的先例。如果走后门的稳定货币被广泛使用,监管者完全有可能行使更大的权力。

本文的一部分是从解密器编译而来的

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