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黄金硬核|定义“农业”革命_btcv-繁华资讯

作者:_btcv-繁华资讯来源:_btcv-繁华资讯 货币新闻 2020年07月30日

摘要:黄金金融最近推出了铁杆专栏,为读者提供热门项目的介绍或深入解读。DeFi生态系统发展迅速。尽管世界正走向本世纪最严重的经济衰退。然而,DeFi锁定了不断增长的代币市场价值,并达到了33亿美元的里程碑。这个数字不仅是历史上最高的

金色硬核DeFi“农业”革命

黄金金融最近推出了铁杆专栏,为读者提供热门项目的介绍或深入解读。

DeFi生态系统发展迅速。尽管世界正走向本世纪最严重的经济衰退。

金色硬核DeFi“农业”革命

然而,DeFi锁定了不断增长的代币市场价值,并达到了33亿美元的里程碑。这个数字不仅处于历史最高水平,更重要的是,它正呈指数级增长:锁定在系统中的代币总市值上个月增长了三倍!

金色硬核DeFi“农业”革命

锁定在DeFi中的令牌总值的指数增长:来源:DeFi脉冲

发生了什么?

这种双曲增长是由上月复利宣布将采用流动性挖掘(更普遍的说法是产量农业)来分配治理令牌而引发的。大院是一个未经许可的贷款平台。

高产农业是一种新的激励工具,可以启动一个新的平台社区和市场。它奖励为网络提供价值的用户,并奖励这些用户决定未来协议续签的政治权利,有时包括经济权利,如现金流或其他价值获取机制。

DEFI生态系统中的高产农业是由其他项目开创的,如Uniswap和Synthetix。Uniswap是一个分散的交易所和自动做市商(AMM),而Synthetix是一个DEFI衍生协议。然而,上个月复合公司宣布的流动性挖掘使这个话题成为头条新闻。复合创建一个新的治理令牌COMP,并将其分发给积极为系统提供价值的用户。

在大院里,代币奖励给流动性提供者。虽然COMP令牌现在可以在像Uniswap这样的分散式交换中获得,但其理念是用户可以通过积极参与复合协议来“赚取”令牌。

金色硬核DeFi“农业”革命

奖励流动性提供商COMP令牌。来源:化合物

流动性提供者可以获得额外的治理令牌以及借款收入。

金色硬核DeFi“农业”革命

这种新的激励机制是SAFG模型(未来治理的简单协议)的实现,它是y组合者SAFTE模型的迭代。在SAFG模型中,参与协议的人将获得管理令牌,该令牌可用于对协议的变更进行投票。

COMP令牌在设计上没有经济权利(如现金流或其他价值获取机制),只有政治权利(在未来协议变更中投票)。然而,认为COMP代币持有者可以投票赞成未来实施价值获取机制的猜测使得COMP代币价格飙升。

金色硬核DeFi“农业”革命

自6月20日发布以来的薪酬价格趋势。在大幅上涨之后,价格已经稳定下来,但许多分析师仍然认为它被高估了。资料来源:硬币市场

用户的涌入为网络提供了移动性,在一个月之内,锁定在大院里的价值增加了六倍!

金色硬核DeFi“农业”革命

复合协议中锁定令牌的总市场价值。来源:DeFi Pulse

正如“流动性利用”这一名称所暗示的那样,这一框架暗示了最初的比特币激励结构,即向为比特币网络提供价值(如提供安全性)的用户奖励新铸造的硬币。这是鼓励社区积极参与制定协议的一种形式,也是补贴货币市场双向供应的一种方法。

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想象一下,你作为Google搜索引擎在1990年代的早期用户,能够获得Google股票!难道不有趣吗?流动性挖掘是这样的。早期用户将获得网络份额奖励。现在的区别是,只有积极为网络提供价值的用户才能获得回报,但如果他们不采取主动,他们将随着时间的推移而被稀释。

对于用户来说,流动性挖掘已经成为一个非常有利可图的被动收入机会。在过去的几周里,我们看到年回报率(APY)超过100%,这吸引了许多其他投资者进入这个领域。您可以在此计算预期的薪酬!但是要小心风险!

自COMP发布以来,出现了越来越多复杂且有利可图的盈利机会。例如,Synthetix(合成和衍生资产平台)、平衡器(自动做市商和基金管理)、曲线(分散交易)和期货(Futureswap)实施了类似和更复杂的程序,同时为不同平台上的流动性提供者建立了激励机制。我们预计,所有DeFi协议都将在一定程度上实现流动性挖掘,从而奖励实际使用协议并为其提供流动性的活跃用户。不同协议的交互既带来了更多的利润机会,也带来了风险。

危险

一般来说,像传统金融一样,收入越高,风险就越高。在DeFi生态系统中,风险仍然没有被完全理解和发现。请多加注意,并认识到DeFi仍然是一项实验技术!到目前为止,人们认识到的主要风险包括:智能合同风险、平台风险、预测机器风险、交易风险和黑天鹅事件。

智能合约风险:是DeFi协议中最常见的风险。作为最新技术,代码中可能存在可利用的错误和漏洞。减轻这种风险的一种方法是通过耐视互助购买智能合同保险。

平台风险:指的是以太网平台的整体系统风险。

交易和爆仓风险:的加密资产波动很大。如果用于抵押贷款的抵押品价值突然下降,智能合同可能会平仓,这可能会导致部分或全部资金损失。

预言机风险:预测机器是使用外部数据的价格流。它们总是有中心点,并且可以被操纵。Chainlink在DeFi生态系统中得到广泛应用,可以最大限度地降低这些风险。

在3月份黑天鹅风险:的市场崩溃中,密码货币的价格在一天之内下跌了40%以上。由于全球经济形势的不确定性,防止不可预见的事件是不可避免的。

作者:胡安埃斯卡洛蓝天鹅学院创始人

标签: btcv币