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以太网期权数据显示,专业交易员预计以太网价

作者:_btcv-繁华资讯来源:_btcv-繁华资讯 货币新闻 2020年08月18日

摘要:期权分为两种基本工具:看涨期权,主要针对看涨策略;看跌期权主要用于看跌交易。这是一个简单的观点,但是它提供了专业交易者的期望的鸟瞰图,因为大的交易对指数有更大的影响。这一看跌/看涨比率在3月中旬达到0.37,表明看跌期权的未平仓头寸高于看涨期权。

期权分为两种基本工具:看涨期权,主要针对看涨策略;看跌期权主要用于看跌交易。

这是一个简单的观点,但是它提供了专业交易者的期望的鸟瞰图,因为大的交易对指数有更大的影响。

以太坊期权数据表明 专业交易者预计ETH价格将突破400美元

这一看跌/看涨比率在3月中旬达到0.37,表明看跌期权的未平仓头寸比看涨期权低63%。在3月12日加密市场暴跌之后,这一切都改变了,当时联邦理工学院的价格暴跌了40%以上。

交易员开始以令人印象深刻的速度建立保护性头寸,6月初看跌/看涨比率达到1.04,表明看跌期权的未平仓头寸高于看涨期权。

由于ETH当时未能突破250美元的水平,未平仓头寸在7月中旬回落至0.84。

奇怪的是,尽管自7月20日以来,它已经反弹了64%,达到目前的390美元,但期权市场上更多的看跌期权正在增加。这个指标不应该单独分析,因为如果这些看跌期权的概率被认为非常低,那么它们可能只值几美分。

突破400美元是不寻常的

另一个广泛使用的指标是当前市场水平上下未平仓头寸的比较。

为了减少400美元到期集中度的影响,我们应该分析低于/高于当前390美元的ETH价格的6%未平仓头寸。

以太坊期权数据表明 专业交易者预计ETH价格将突破400美元

目前,有53万个ETH期权低于370美元的到期价格,而28万个ETH的行权价格高于400美元。这表明,无论是看涨还是看跌,65%的期权行权价格都低于当前市场水平。

这些指标可能证明,大多数交易者并未预期如此强劲的反弹,尽管这不一定会转化为卖空。

如果有足够的时间,应该以超过400美元的行使价进行更多的交易,这可能是自我平衡的。

并非所有指标都是悲观的

期权倾向衡量看涨期权相对于风险相似的看跌期权的价格。衡量它的一个实际方法是将高于基础期货参考价格10%的看涨期权与低于10%的看跌期权进行比较。

在中性市场中,两者的价格(公平性)应该非常相似。如果看涨期权更昂贵,这意味着做市商需要更多资金来保护上涨。

这是一个看涨信号,相反,如果看跌期权更贵,它就相当于看跌期权。

以太坊期权数据表明 专业交易者预计ETH价格将突破400美元

8月8日,联邦理工学院市场对基础的9月份400美元期货发出了看涨信号。上行保护(看涨期权)的交易价格的10%以上是0.082,而下行保护(看跌期权)是0.0693,所以便宜15.5%。

这无疑是一个看涨指标,不应因近期价格变化而偏离,因为做市商会根据波动性和市场状况不断重新评估报价。

期货合约也显示出看涨信号

期货合约最重要的指标之一是基本水平。这是通过将1个月和3个月合约与当前现货价格进行比较来衡量的。

一个健康的市场应该表现出持续的态势,期货交易的年化溢价为5%或更多。

一个看跌的市场将显示一个中性基数,低于5%的年率,或者更糟的是一个负基数,这被称为上下颠倒。

以太坊期权数据表明 专业交易者预计ETH价格将突破400美元

目前,ETH期货的年化基数在过去两周一直保持在10%以上,这表明从期货交易的角度来看,ETH期货非常看涨。

应该注意的是,目前20%的挂钩可能表明买方的杠杆率过高,但不一定是危险的。如果大部分杠杆化的期货头寸低于当前价格水平,那么买方将有足够的舒适来支付高价差成本。

过去的表现不足以预测未来的结果

许多技术分析交易者只分析每日图表和每周图表来洞察未来资产的可能性,但这导致资产的不完整视图。

通过监测做市商当前对期权市场的定价以及未来合约的溢价状况,这似乎是衡量专业交易员情绪的更好方法。

期权看跌/看涨比率和每个行权级别的持有量似乎被两周前发生的交易量所污染,当时以太网的交易量不到300美元。

目前,期权和期货市场的交易数据显示,专业交易员非常乐观。这是一个好迹象,表明400美元的阻力可能在未来几周内被打破。

作者:MARCEL PECHMAN

编译人:玛雅

标签: btcv交易平台