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线性金融推动跨链资产协议成为合成资产的黑马

作者:_btcv-繁华资讯来源:_btcv-繁华资讯 货币新闻 2020年08月25日

密码货币行业正在快速发展。每天都有各种各样的密码货币被创造出来。密码货币市场的市值近日已升至3644亿美元。目前,仅CoinGecko就列出了近6000种密码货币。各种数字资产层出不穷,但这只是全球各种资产的冰山一角

密码货币行业正在快速发展,每天都有各种各样的密码货币诞生。密码货币市场的市值近日已升至3644亿美元。目前,仅在CoinGecko中就包含了近6000种密码货币。

数字资产有很多种,但这只是世界范围内的冰山一角。数字资产只是一个替代投资市场。如何将更多传统资产引入区块链世界,提升资产流动性,为数字世界注入源源不断的活水,是区块链创新者近年来探索的一个重要方向。

稳定美元成为故事的开始。在稳定货币普及之前,加密货币之间的定价是基于比特币的,比特币是提供加密货币流动性的桥梁。从2018年7月开始,USDT的交易额超过了比特币。正是这种从货币标准到法定货币标准的意识形态上的变化,拉近了密码货币与现实世界的距离,因为现实世界的资产不能以比特币计价。

如今,越来越多的DeFi项目借助于技术的进步,进一步完善和丰富了合成资产的叙述。像synthetix这样的创新者在前面,线性金融在后面,合成资产的热浪正在加速。

合成资产的“孤岛”中仍有痛点

合成资产的概念在传统金融领域由来已久,它实际上是对目标资产的镜像模拟。期货就是其中之一,它允许投资者通过衍生品获得利润,而无需直接持有现货。在传统金融市场中,合成资产有多种用途,如利用总收益掉期和信贷违约掉期来降低融资成本和向市场注入流动性。你也可以通过组合工具和衍生品来复制任何证券的现金流,并减少市场准入以打开一个相对自由的交易市场。

与已经发展了数百年的成熟的传统金融体系不同,数字资产市场还不成熟,产业链直接分离,缺乏足够的流动性。稳定的货币促进了数字资产领域的价值转移。USDT和USDC常用的稳定货币,以及帕克斯发行的黄金锚——帕克斯黄金(PAXG),都是由该链条下的资产质押产生的合成资产。

此外,股票、黄金、商品和其他资产是主要的合成资产。例如,假设我们可以用数字现金表示黄金的价格,用LBTC表示比特币,用LSP500表示S&P 500股票指数,这样我们就可以直接在区块链交易。

在合成资产协议中,有两个重要的环节,即合成资产的构建和交易。例如,具有跨链兼容性的分散式“德尔塔一号”资产协议(价格变化与基础资产一致)线性金融可以经济、快速地创建、管理和交易合成资产,并享有无限的流动性。用户质押LINA代币和其他主流密码货币,并在分布式债务池的支持下生成合成资产,即持有者可以使用自己的代币余额通过Buildr DApp使其成为流动资产(即合成资产),然后在线交易。交换

目前,Synthetix作为一个早期的合成资产项目,在实践中遇到了许多挑战。作为一种基于以太网的协议,近年来以太网的高额燃气费使得以太网的交易成本高达数十美元,这就排除了资产较少的用户。让协议成为大家庭的“玩具”。同时,由于以太网的拥塞,交易无法顺利进行,交易延迟可能高达10分钟甚至更长。加密市场的剧烈波动进一步增加了交易延迟的风险。

然而,由于技术和产品等各种原因,合成资产还没有足够的流动性。尽管Synthetix指出现实世界的资产在供应链中提供了风险敞口,但通过抵押Synthetix的象征性SNX,可以产生合成资产,不仅包括隐货币,还包括黄金sXAU和白银sXAG等大宗商品,美元s USD和日元sPy等外汇,sNIKKEI和sDEFI等指数,以及iBTC和iETH等反向资产。事实上,目前与实物资产相关的交易量非常低,主要是处理比特币等加密资产。例如,自去年以来,有迹象表明特斯拉、苹果和其他股票合成资产将很快推出,但它们目前还不能交易。

增强互操作性打造360度投资敞口

为了解决现有以太网中存在的交易成本高和抢先交易的问题,线性金融采用了跨链方法,支持以太网和硬币智能链。当用户使用它时,他们只需要初始化一个基于以太网的钱包,然后用一个硬币和一个智能链钱包挂钩。操作时,他们将分别处理钱包,而线性将跟踪两个钱包,成功地使用两个链上的智能合同,并在智能合同上记录跟踪情况。由于硬币安全智能链与以太网高度兼容,用户可以使用现有的以太网钱包(如元掩码)将RPC指向硬币安全智能链来完成切换。当LINA代币或其他密码货币被质押时,流动性将被跨链构建并发送到链接的钱包地址。

智能合同包在两个区块链分发,从而有效地解决了矿工的费用和交易持续时间的痛点。Linear的智能合约逻辑将部署在智能货币安全链上,构建和交易液体的整个过程几乎不需要矿工的费用,从而为用户减少了大量额外费用。此外,由于硬币智能链的封锁时间比以太网短,交易成本较低,用户可以建立更及时的价格预测更新的Fluid,从而降低抢先交易的窗口,交易确认几乎可以立即完成,交易中不会出现滑动。通过这种方式,可以有效地保护质押的令牌,并降低对债务通胀的担忧。

Linear  Finance推跨链资产协议 将成合成资产的黑马?

保证产生流动性(合成资产)

在交易中,线性。交易所可以通过债务池和无限流动性的概念无缝解决交易时间问题。在货币安全智能链的技术支持下,Fluid的结算时间可以减少到秒,与传统证券的T 2结算时间相比,这无疑是一个巨大的进步。

此外,整个过程将在未来得到优化和自动化,以减少调用跨链智能合同时的任何潜在摩擦。用户还可以基于硬币安全智能链的交联能力执行跨链操作,并将液体转换回基于以太网的LINA令牌。这些操作极大地改善了用户体验。

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线性交换交易

与目前市场上合成资产提供的题材相比,线性提供了更多的选择。通过承诺线性的象征LINA,你可以获得数字资产,商品,外汇,和市场指数,甚至增加一些创造性的主题指数,如电子体育,创造360度的投资风险敞口。此外,合成资产的质押不仅包括协议的象征性LINA,还包括将来有机会接受主流密码货币如ETH和WBTC的质押。

“我们将组建一个内部团队,根据用户的意愿和要求以及治理基金会的批准,重点关注在加密领域和传统权益领域建立主题风险敞口。更重要的是,Linear将建立我们的交换功能,这将允许用户有效地管理他们的风险敞口,并将建立额外的资产管理功能,如投资组合管理和分析。”根据线性白皮书,用户将在线性平台上拥有更大的产品话语权和决策权。

为了让更多的小白用户参与DeFi产品的使用,产品需要有更好的可用性。线性指的是类似凯博网络的设计,可以更好地吸引非货币用户。该团队表示,将考虑在未来开通一个法国货币支付网关,为从未接触过加密货币的公众提供一座桥梁。

LINA强大的价值捕捉

LINA作为线性金融的象征,不仅是一种承诺,也是一种治理的象征,具有很强的捕捉价值的能力。Lina可以质押合成流动性获得收入,质押获得流动性交易手续费,质押获得通货膨胀收入,进行流动性挖掘,还将用于线性协议的治理。

与其他合成资产协议不同,只有自己的令牌才允许质押。LINA是使用Buildr创建液体的承诺之一。其他数字资产最初设定为20%,也就是说,至少80%的承诺在承诺时需要是LINA令牌。当然,随着线性道的开始,这个比例将根据社区决策进行调整。首先,平台设定质押率为600%(最佳比率),将根据线性道的评估进行调整。考虑到黑天鹅事件和不确定性事件,初始高质押率对于平台的长期成长非常重要。

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线性道用户自治

用户获得LINA的方式有很多,比如LINA承诺奖励。每当用户使用线性时。交换平台将一种流动交易交换为另一种流动交易,会产生交易成本。初始交易费用设定为0.25%(根据未来社区治理决定)。抵押人将每周收到这些奖励(USD ),前提是他们的抵押比率高于阈值。如果一些非LINA国家的承诺被兑现,那么这种回报只能得到一部分。如果出质人的质押率低于阈值,用户需要销毁部分液体,直至质押率等于阈值,才能按比例获得质押奖励。

第二,通货膨胀报酬,线性采用通货膨胀的代币经济,通货膨胀率逐渐降低。线性团队认为,与以太博物馆的象征性通胀类似,即时通胀回报对于平台的爆炸性增长非常重要,而长期通胀率下降将有助于在整个周期内稳定LINA供应。目前,初始通货膨胀率设定为75%(指定用于质押的令牌),每周降低一次,相对于通货膨胀率降低1.5%,并受线形影响而变化。抵押人将每周收到这些奖励,前提是他们的抵押比率高于阈值。同样,如果一些非LINA国家作出承诺,也只能获得部分回报。

当然,在移动采矿的浪潮下,线性也跳了进来。在Linear团队看来,这是帮助债务池冷启动的有效方法,它可以让用户体验到我们协议的易用性和易用性,也是获得初始用户的有效方法。推出线性后,除了预设的令牌分发(将在头两年预加载)之外,充分利用交易功能的用户将获得令牌奖金,从而获得更大份额的奖金池。

由于LINA token和USD是ERC-20令牌,并且fluid与EVM兼容,因此用户可以将它们存入第三方池,如平衡器、Uniswap和Curve,用于收入质押。

此外,在某些情况下,线性计划使用象征性奖励来激励用户帮助稳定债务池。例如,当债务池的风险敞口变得不平衡时,如果大量用户创建流动性黄金的多头头寸,协议将通过创建流动性黄金的空头头寸为那些平衡多头头寸的用户提供额外的象征性奖励,从而最终降低波动性并确保债务池的安全性。

就线性池债务池而言,它也是整个平台的关键,作为分散的交易对手提供流动性。对于普通用户来说,他在平台上的完整操作路径如下:1 .通过法国货币支付网关合作伙伴获得LINA代币;2.通过Buildr抵押LINA令牌,并建立合成资产,如usd;3.用USD换液体通过线性曝光。不同液体之间的交换和交易;4.获得交易和通胀象征性奖励;5.将液体暴露转换回usd;6.烧死USD来解开承诺的莉娜令牌。

作为做市商,它将不同于普通用户,除了在获得LINA代币后,合成资产可以由Buildr质押和建造,也可以基于特定的Fluid的网络位置。例如,如果LXAU头寸是净多头头寸的50%,做市商可以通过做相反的操作(即在这种情况下做空XAU)来帮助稳定债务池。线性将鼓励做市商通过提供基于通胀激励和交易分割的额外LINA代币来帮助稳定债务池。

如今,除了以太网上的合成公司,还有建立在其他公共链上的合成资产项目,比如波场上的Oikos。线性不仅将成为他们的强劲竞争对手,而且将成为第一个通过跨链解决方案解决合成资产现存问题的协议平台,给合成资产带来更大的流动性和想象力。

线性不仅拥有先进的技术和理念,而且拥有优秀的团队。Drey Ng,联合创始人和产品负责人,是亚洲最大的STO(证券化代币发行)平台液化的联合创始人,也是中国人力资源和社会保障部认可的区块链讲师。凯文泰(Kevin Tai)是另一位联合创始人和商业领袖,毕业于加州大学伯克利分校,也是哈佛商学院的校友,在另类资产领域拥有丰富的经验。他拥有超过13年的银行业经验(瑞士信贷、渣打银行等)。),并在结构性产品(尤其是替代资产)方面拥有丰富的经验。

据了解,线性将于9月中旬进行象征性公开募股,目前仍处于私募阶段。未来,新产品的发布计划将在本周公布,第一批液体将很快发布。随着线性产品的正式推出,合成资产轨道将迎来新的变化。

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