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潘迪拉合作伙伴:解读广受欢迎的DeFi聚合器的产品

作者:_btcv-繁华资讯来源:_btcv-繁华资讯 货币新闻 2020年08月30日

摘要:渴望金融是一个在区块链以太网上实现的收入聚合协议。用户可以将数字资产存入协议,这些资产将被分配到各种DeFi贷款协议和流动性基金池,以产生最高回报。目前,该协议主要围绕四个主要产品:这是一个智能合同系统,用户可以在其中放置资产

渴望金融是一个在区块链以太网上实现的收入聚合协议。用户可以将数字资产存入协议,这些资产将被分配到各种DeFi贷款协议和流动性基金池,以产生最高回报。目前,该协议主要围绕四个主要产品:

这是一个智能合同系统,用户可以将资产存入资金池,智能合同可以搜索和重新搜索最理想的贷款协议(根据单利年利率计算)。

这是一个一步到位的解决方案,可以用任何数字资产交换任何其他数字资产。对于许多数字资产交换来说,用户必须经历一系列中间交换,这可能难以管理或成本高昂。Zap在后端以编程方式处理这些问题,因此用户可以轻松交换资产,尤其是批量交换。

APR:细分不同资产和贷款协议的APR,为套利策略提供高层次的量化参考。

机枪库:这类似于其他DeFi产品中的流动资金库。用户可以将资产存入这些基金池,然后将它们投资于流动性挖掘计划(如COMP of COMP令牌),然后将它们兑换回原始资产。渴望保险公司负责寻找投资流动性的最佳方式。本质上,这是用户通过流动性挖掘赚钱的一种方式。

到目前为止,渴望已经锁定了总价值近8.5亿美元的数字资产,根据TVL锁定的总价值,它在DeFi Pulse列出的协议中排名第四。

渴望的核心业务是各种基金池和金库的套利策略,这决定了哪些DeFi协议应该分配代币。对于这些策略的治理,渴望采取了一种分散的方法,并引入了一种称为YFI的治理令牌。投资者可以通过将资产投资到渴望公司来开采YFI,然后将该公司再投资到治理合同中,并将YFI还给用户。每个YFI大致相当于协议中的一票。在协议的整个生命周期内,只能分配30,000个YFI令牌。

渴望把YFI称为“不值钱”的代币,应该得到而不是购买,但是代币已经从最初的32美元飙升到现在的15359美元。本月早些时候,这种代币的市场价格对BTC施压,成为首个市场价格超过BTC的治理代币。考虑到YFI的最终供应量为30,000个代币,该代币的当前市场价值为4.77亿美元。这种代币已经在货币交易所和Uniswap交易。

“渴望”的创始人安德烈克罗涅(Andre Cronje)最初提出了“渴望”的概念,即通过在各种贷款协议中投资稳定的硬币,使家人和朋友的资产回报最大化。当他扩大投资规模并优化套利策略时,他把它写成了一个智能合约代码,可以评估各种贷款协议的风险和回报,并据此转移资产。这已经演变成了现在的渴望,用户无需积极管理资金就可以获得丰厚的回报。

最后,渴望金融已经成为最热门和最有前途的DeFi产品之一,因为它为日常用户提供了一个双赢的机制,并且几乎免费就可以从他们的数字资产中获得回报。user自动化了确定最佳贷款协议或流动性池的过程,并以编程方式管理用户资产以实现回报最大化。YFI飞涨的物价进一步证明了协议的前景,因为社区已经看到了协议治理的真正实用价值。这是新一轮DeFi产品的绝佳模板,它充分利用了最近流动性挖掘和数字资产贷款的繁荣,同时维护了一个智能分散管理系统,以鼓励和奖励社区参与。

Pantera  合伙人:解读热门 DeFi  聚合器 Yearn  产品特性与治理

《勇敢的小火车头》(美国经典童话)——DeFi Edition随着越来越多的隐币项目为分散协议治理和流动性挖掘提供了机会,DeFi或分散融资引起了极大的兴趣。流动性挖掘意味着用户抵押数字资产(加密令牌)作为另一个协议(如Compound)的流动性,作为回报,他们将获得相应份额的协议管理令牌。随着这些协议的普及,这些治理令牌的价值越来越高,流动性挖掘已经成为通过加密产生大量回报的最快方式之一。一些流动性基金池(用户可以投入代币,代币被锁定为流动性)甚至可以获得超过200%的复利年化收益APY。

围绕流动性的矿业热潮已经开始证明,治理(代币,更广泛地说,权利)可以有真正的金融价值(就像公司股票一样)。管理代币的好处自然会鼓励越来越多的人参与DeFi,因为他们可以从这个领域获得控制权和回报。然而,最有价值的令牌,如BTC,总是在加密领域的前沿话题。尽管流动性挖掘是有利可图的,但在治理协议中的股份所有权远不如持有BTC有价值。

直到8月20日迎来了历史性的一天,渴望金融的治理象征YFI的价格达到了16,600美元,对BTC施压。仅用了两个月的时间就完成了BTC近11年的涨价。

什么是渴望金融?

渴望金融是一个在区块链以太网上实现的收入聚合协议。它就像一个高级金融路由器,检查不同定义协议(复合、dYdX等)的各种指标(如APY)。),并找到投资用户资产的最佳方式,从而最大限度地发挥流动性挖掘和借贷的好处。

渴望目前经营四个主要产品:赚取,捷步,APR和保险库。

收入是渴望的收入聚合器,它可以通过贷款协议优化用户的收入。用户可以将资产存入Envery,它的智能合同在DeFi协议(如Aave、Compound和dYdX)中搜索最高回报率,并将其借给该协议。该协议重新平衡了智能合同交互——,这意味着每当用户存入或提取资产时,该协议将重新评估能够找到最高回报率的位置,并相应地转移资产。这通常听起来很棘手,因为它不仅需要了解哪种协议可以提供最高的平均清除率,还需要了解平均清除率的波动和可能的变化。

Zap是一个简化的协议,可以在不同的DeFi资产之间转换。目前在DeFi中并不支持所有的资产1: 1转换。这意味着用户可能必须将他们的初始令牌换成一个甚至几个中间令牌,然后才能最终获得他们的目标令牌。Zap简化了流程,并在后端为用户处理所有中间交换,使其成为无缝的令牌交换。

APR是一个信息仪表板,在其中,渴望跟踪不同贷款协议中各种DeFi令牌的当前APR。这样做的目的是提供信息,以便用户能够从上帝的角度理解最佳套利策略。

金库是用户在渴望上赚取收入的另一种方式。与收入产品相似,不同之处在于保险库使用非传统方法(不严格投资于产生最高APY的协议)来产生收入,但与流动性挖掘相似。YVault(以前的yTokens,有类似的概念)本质上是一个流动性池。用户可以将加密的资产存储在这些基金池中,随着《渴望协议》以最有利可图的方式分配流动性,这些资产将会增加。该协议跟踪每个用户在整个保管库中的份额,并且用户的个人收入对应于保管库的收入及其特定的个人份额。yVault的一个新发展是委托保管库的概念。在委托保管库中,用户可以存放链接令牌,而渴望会将这些链接令牌指定为虚拟协议的抵押品。作为交换,阿弗用稳定的货币(如USDC)回归渴望,这种货币可以在流动性池中增加。最后,渴望可以用增加的USDC量来交换链接,从而增加用户的链接量。

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渴望正试图以多种方式扩张,包括推出其他新的基于令牌的金融产品。其中,银保财险是一款正在开发的激动人心的产品,它是保险的象征性模型。流动性提供商LP(扮演保险公司的角色)可以将代币存入流动性保险库。LP锁定其代币,并通过投保人支付的保费获得经济利益。索赔也从保险库支付,客户可以向保险库提供资产,在那里他们用保险库代币(如yiUSDT)来交换代币(如USDT),为他们的USDT代币投保。该协议每周从客户的余额中扣除一笔费用(类似于保费),以支付给保险公司(在本例中为LP)。客户可以承诺提交保险索赔,而有限合伙人可以根据他们在保险库中的份额对索赔进行投票。

渴望如何处理治理问题?

对于任何协议来说,比如Freeway,治理是核心主题,因为它从根本上决定了协议的套利策略。渴望引入YFI作为治理象征,社区成员可以通过赢得YFI来提出建议,并就与渴望治理相关的议程进行投票。

YFI最初是作为一种投票象征,而不是一种金融资产。渴望自己建议用户赚取代币,而不是购买代币。你可以通过简单地将资产存放在渴望中,然后将产出投资到分销合同中来赚取代币,这将按比例返还YFI股票。用户可以认为一个YFI相当于协议中的一票。

该协议称YFI“毫无价值”。事实上,由于其有限的供应和极高的需求,这种代币将不可避免地产生——的价值。在其生命周期中,计划只发行3万枚YFI代币,远远少于其他代币(如2100万枚限制流通的比特币)。随着“渴望”的受欢迎程度和总价值的增加,YFI代币的感知价值也在增加。交易所和Uniswap都列出了代币,当用货币交易时,代币的价值增加了50%,而当用Uniswap交易时,代币的价值增加了4000%。YFI的初始交易价格为32美元,但目前为15,359.70美元,高于BTC的价值。据估计,YFI的最终供应量将大致换算成市场价值4.77亿美元。

YFI,为什么价值飙升得如此之快?例如,令牌的有限供应(30,000个令牌,特别是对于DeFi治理协议而言,这是一个小数目)和由Nevert协议锁定的总价值,后者在很大程度上取决于其受欢迎程度和性能。截至本文撰写之时,渴望金融已经锁定了8.479亿美元的金额,在DeFi Pulse列出的所有协议锁定总值中排名第四。基于这些因素,YFI的价值增加了,因为《渴望协议》为其投资者带来了真正的价值,其投资者有许多动机成为协议治理的一部分。

渴望是如何开始的?

安德列克罗涅(Andre Cronje),渴望的明智创始人,实际上是从一名法律专业人士开始的,后来对计算机科学和金融技术产生了兴趣。在“渴望”项目诞生之前,Cronje在DeFi领域引起了很大的关注,因为它审查了几种协议的代码和体系结构,并评估了它们的安全性和未来的成败。他创办了一个名为“渴望”的私人项目,为朋友和家人管理投资,试图找到在各种DeFi协议中投资稳定货币的最佳方式。随着资金分配策略的成熟,他开始将这些策略编码到智能合同中,并引入了yToken的概念,重新查询最具吸引力的年回报率,并相应地配置用户投资的加密资产。慢慢地,他推广了系统的总体配置,并开始向公众开放。

渴望最强的竞争优势之一是其令牌分配策略,这是目前在DeFi领域产生最高回报的策略。自然,随着产品数量和种类的增加,克朗杰管理所有渴望基金池的最佳投资策略变得非常困难。这自然带来了分权治理的理念。YFI令牌的所有者可以对协议的策略和保护机制进行投票,这样他们就可以更好地根据用户的利益进行扩展。

最后几个想法

渴望在DeFi贷款协议和流动性基金池的基础上建立了一个处理层,以最大化回报率。该协议的疯狂增长使得其智能合约锁定的金额超过8亿美元,这表明适当的套利策略可以为希望投资于DeFi协议和基金池的用户带来丰厚的回报。对于用户来说,这是一种完全无缝的体验。他们只需要存储资产并获得回报;所有的算术计算、令牌配置和货币兑换都是通过编程在后台处理的。

但最有趣的是,渴望证明了治理具有真正的价值和巨大的价值。在看到流动性挖掘的回归和治理令牌的快速增值后,加密社区对分散治理越来越感兴趣。然而,没有任何一种治理象征能够像YFI那样迅速升值,而且它能够在短短几个月内超过BTC的价值。这发生在创始人称YFI代币“毫无价值”的时候。在写这篇文章的时候,投票支持渴望协议实际上花费了15,000美元。这些治理协议中对参与权的要求很高,尤其是考虑到渴望已经锁定了巨大的总价值。YFI使加密在许多方面催生的治理概念合法化,并为分散融资、治理和贷款设定了新标准。

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