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交易所变了?分散式交易所的兴起侵蚀了用户获

作者:_btcv-繁华资讯来源:_btcv-繁华资讯 货币新闻 2020年09月17日

摘要:2020年,在DeFi浪潮的推动下,分散式交易所将会非常流行。自4月份以来,其市场份额迅速增加,并不断侵蚀集中交易所的市场。比如,分散交易所的领头羊Uniswap,在交易量上击败了Coinbase。“外汇市场将会发生变化。”有的玩家是有感情的。

2020年,在DeFi浪潮的推动下,分散交易所取得了巨大成功。

自4月份以来,其市场份额迅速增加,并不断侵蚀集中交易所的市场。比如,分散交易所的领头羊Uniswap,在交易量上击败了Coinbase。“外汇市场将会发生变化。”有的玩家是有感情的。

面对这种变化,传统的交流不会等死。他们推出了自己的分散交易服务。但是自杀不容易。

交易所的混战已经开始了。

01威胁

今年下半年以来,DeFi生态中的分散交易(DEX)走在了前列。

根据Ethereum的数据分析平台Dune Analytics的数据,自6月以来,分散式交易所的交易量迅速增加。截至9月初,其月总交易量已从15.79亿美元上升至131.35亿美元,三个月内激增731%。

其中,仅交易所Uniswap一个月的交易量就增长了283%。

交易所变天?去中心化交易所崛起 蚕食用户 抢夺流量

资料来源:沙丘分析

过去一年,DEX在Ethereum平台的交易额仅为24亿美元。但仅今年6月,其交易额就达到43亿美元。7月和8月,以太网平台DEX连续两个月实现交易额超过100亿美元。

“我所在的几个小组,大家都在从币安、OK等交易所捡硬币,转而去挖寿司、挖珍珠。张鹏,一位货币玩家,告诉一位区块链人,“甚至有大量的货币被提取,一些人一次从ok拿走了70万美元”。

大量流量和资产从CEX流向DEX,传统中心化交易所的统治地位正在被动摇。

海外区块链媒体The Block绘制的图表显示,从4月到8月,德克斯与CEX的现货交易量之比连续4个月上升,达到6.06%。也就是说,集中交易所每产生100美元的交易量,分散交易所就会同时产生6美元的交易量。

这个数字是什么意思?整个2019年,这一数字一直低于1%。

交易所变天?去中心化交易所崛起 蚕食用户 抢夺流量

指数和CEX现货交易量比率来源:大宗

德克斯正越来越快地蚕食CEX市场。"德克斯的交易量会超过CEX吗?"在分散交流的势头下,甚至有人抛出这样的问题。

事实上,在货币圈的历史上,DEX由于交易效率低,交易体验极其不流畅,长期不温不火。

直到Uniswap、Balancer等新一代DEX的出现,以及DeFi生态的爆发,DEX才崭露头角。

与传统的DEX相比,Uniswap等交易所采用了自动做市商(AMM)的新模式,玩家的对手成为交易所的资金池,而不是其他玩家。因此,玩家的交易效率和体验得到了很大的提高,同时交易费用也降低了。

从那以后,Sushiswap和其他产品继承了Uniswap的AMM模型,并引入了一种新的流动性挖掘机制。一时之间,各种掉期交易所层出不穷。

CoinMarketCap数据显示,Uniswap交易所24小时交易量位居第43位。考虑到中心化交易所普遍存在刷量现象,Uniswap的实际交易量排名,已经超过许多传统交易所。

“遵循合规路线的海外交易所Coinbase拥有相对真实的交易量数据,而Uniswap的交易量已经超过Coinbase。德克斯取代CEX可能只是时间问题。”张鹏说。

02防御

DEX来势汹汹,传统中心化交易所不得不正面迎战。

它们的第一招,就是推出自己的DEX产品。

今年9月初,平安推出了其首个掉期DEX平台,Binance液体掉期。在此之前,2019年,毕安还推出了传统订单瘦DEX平台Binance DEX。

8月,奥凯克斯首席战略官徐坤透露,奥凯克斯内部成立了一个小团队,正在研究AMM模式。9月13日,OK将其公链平台“OKChain”更名为“OKEx交易链”。这意味着它将专注于交易场景,而OKEx CEO Jay Hao表示,这条公链的技术优势是“打造全球顶级全业务DEX”。

去中心化交易所的崛起,与DeFi生态密不可分。因此,中心化交易所应战的第二招,是推出DeFi挖矿、新币挖矿等产品,以留住逐利的玩家。

以火币为例。火币推出DeFi Zone,聚集了YFI、YAM、SUSHI等大量热门DeFi项目。"在不久的将来,三条主线上的DeFi令牌的速度是独一无二的."一个有币圈的玩家说。

9月7日,火币推出“新币挖掘”一期,据说第一个令牌ACH在50.4秒内被抢。四天后,第二次活动的令牌在3.7秒内被抢走。

然而,中心化交易所的尝试,大多不算成功。

币安智能链中的SwapTuna上线一小时后遭遇抛售,币价几乎归零。币安创始人赵昌鹏推荐的面包店,也是开局不利。货币价格暴跌后,赵昌鹏删除了低调推荐该项目的Twitter。

" CEX正在进行直接投资,这主要是一种防御策略."交易所从业人员毛普告诉区块链记者,“他们将投入多少资源不得而知。”

这是因为,传统中心化交易所不会革自己的命。面对DEX浪潮,它们的最优策略是推出DEX,并投入适当的资源进行推广。而CEX仍然是这些交易所的基本盘。

“货币玩家对交易所没有多少忠诚度。哪个平台能让他们赚钱,他们就转到哪里。”毛普说,一旦DEX走下坡路,换成DEX的玩家会大量回到CEX。所以传统的集中交易所不会真正投资DEX市场。

其实这种现象已经开始出现了。9月13日,SushiSwap按计划降低了区块奖励。此后,平台总仓锁量迅速下降,超过40%的资金流出。

03未来

未来DEX和CEX之间会形成什么样的格局?

多位玩家和从业者对一本区块链表示,DEX的市场空间将进一步扩大,二三线CEX交易所将受到DEX的最直接冲击。但DEX仍然难以替代CEX。未来,二者将长期共存。

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其实DEX和CEX各有利弊。有时候,优点和缺点是相对的。

比如DEX货币进入门槛低,玩家可以有更多的投资目标,面临更大的风险。DEX资产由玩家控制,平台不能私自拿走。但是,一旦用户丢失私钥,平台就无法为用户检索资产。DEX的产品架构简单,开发成本低,但是玩家的使用门槛也比较高。

“对于货币圈的很多硬币储蓄方来说,分散式交易所使用起来太麻烦,这些人很难成为分散式交易所的用户。”张鹏说。

但在目前,CEX仍然有许多优势,是DEX难以取代的。

首先,CEX主要作为一家公司运营,追逐利润,因此它有吸引新玩家的动机。CEX在创新中承担着重要的任务。

其次,CEX可以直接面对监管和合规运作,有更大的发展空间。

最后,CEX最大的优势在于其丰富的产品功能,如杠杆、期货、期权、止损等功能模块,以及DEX无法替代的合法货币交易功能。

这些差异,让DEX与CEX的驱动模式完全不同。“CEX的核心驱动力是服务客户,而DEX的核心驱动力则是技术、模式。”毛普称。

“DEX吸引的是信息获取能力最强、最愿意尝试新事物的人。普通玩家还是会青睐用户体验更好、操作更方便的CEX。”他说。

在这一点上,Uniswap与2017年流行的Yunbi.com等ICO世代投资平台有相似之处。当年的云币网,玩家可以直接参与ICO在Uniswap上,玩家可以快速交易新推出的DeFi代币。

但他们也需要承担更高的风险。有的云碧玩家一夜暴富,有的则血本无归。

Uniswap也是如此。有人买了假币直接出去了。

在这个货币圈的疯狂之地,自由的旗帜背后有很多风险。

德克斯和CEX之间的战斗仍在继续。目前DEX暂时处于攻势。

但是当暴跌来临,杠杆崩溃时,我们不知道谁笑到最后。

文本|棘轮铃声

标签: btcv币