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欧科云链OKLink:Uniswap输血笔记DeFi的起飞、命运与

作者:_btcv-繁华资讯来源:_btcv-繁华资讯 货币新闻 2020年09月19日

2013年9月,被中本聪比特银行拒绝增加比特币交易量的BM坐在家里,试图向父亲解释分散交易的概念。当时,他称分散交易所为分散投资公司

欧科云链OKLink:Uniswap输血记 DeFi的起飞、宿命和未来

2013年9月,被中本聪比特银行拒绝增加比特币交易量的BM坐在家里,试图向父亲解释分散交易的概念。当时他把分散交易所(DEX)称为分散自治公司(DAC)。

“比特币其实可以看成股份,矿工是员工或者合同工,转让费是利润。我们分散的银行和交易所应该如何运作?毕竟,银行只是一家公司,以抵押贷款为基础发放贷款,在抵押物价值不足时进行补仓。现在的银行用你的房子做抵押,而我们分散的交易所用银行本身的股份做抵押。”他解释道。

这段亲子对话让他得出一个结论:比特币可以看作是发行数字股票的公司,其股东利用这些股票作为交易媒介在市场上进行买卖。

2014年,BM以其独创的DPoS共识机制技术和开源分布式交易系统——位股出现在人们面前,以惊人的“二级交易速度”一举成名。

比特币作为比特币的挑战者,不仅要修复自己的bug,还要解决开发团队内部的分歧。最终比特股被BM坚持增发导致的信任崩溃打败。2015年底,BM离开bit团队,他反思:“我们做了什么,我们做了什么?我们要去哪里?一个短期的项目会让我们不自觉地偏离原本规划的路线图,而且没有改变计划那么快。”

BM并不担心这个突然的变化,因为他转向了下一个项目——EOS,但他没有想到7年后,DeFi(分散式金融或开放式金融)起飞了,他和他的EOS都错过了窗口。

起飞

2020年前夕,刚刚突破10亿锁定量的DeFi,突然遭遇“黑天鹅”危机。3月12日,加密市场经历了两次大跌。当时,DeFi贷款协议中仓库锁最大的项目MakerDao几乎倒闭,DeFi的仓库锁总数几乎减半。

经过近三个月的沉寂,DeFi贷款产品Compound以“流动性挖掘”引爆市场。据欧科云链OKLink统计,20天大院贷款金额增长10倍,锁仓市值一度超过贷款板块最火的MakerDao。

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Compound的流行引发Curve、Aave等分散贷款平台纷纷模仿,相继推出自己的治理令牌。“流动性挖掘”为项目提供了短期冷启动开关。受高利率和治理令牌的吸引,毛党通过“借贷即采矿”获得利润,从而迅速扩大了资金池的规模。

自6月份以来,DeFi的仓库总锁量以井喷的方式爆发,连续四个月创下历史新高,9月初超过100亿美元。8月份,DeFi上的分散式交易所交易总量比7月份增长了160%,连续三个月创下历史新高。其中,分散交易平台Uniswap环比增长283%。8月30日,其交易量首次超过集中交易所Coinbase。

就在Uniswap稳坐DeFi独角兽的位置之前,Sushiswap(寿司掉期)顺势而为,寄生在Uniswap上,模仿Compound发起的“流动性挖掘”,短短一周就吸走了unis WAP 75%的流动性。

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寿司开始了“吸血鬼挖掘”,引发了新一轮的竞争和博弈。有一段时间,“DEX Mobile Mining”开了一个池子,吸引“农民”(参与开采的韭菜)抢第一个矿,冷却后开了一个新池子,引导水流。

但是,我不想在9月5日翻身,把强劲的增长势头戛然而止。寿司的创始人兑现并设法蒸发了1.3亿美元的代币市值。DeFi投资者在哭,证券公司也在频繁打电话。DeFi治理审计刻不容缓。

宿命

“寿司”糊了,“三文鱼”糊了,9月份“流动性挖掘”开始减弱。

“新世界开放了,下一个出口在哪里?”

9月16日韭菜迷茫的时候,Uniswap宣布发行治理令牌UNI。据OKLink数据,截至9月18日11: 00,至少有143,808个以太网地址获得了Uniswap颁发的UNI令牌奖,共申请了约8687.4万个Uni,占1.5亿次空投总金额的57.91%。与此同时,约有2465个地址已申请索赔,但仍在等待交易确认。在这次空投中,共有251,700个地址有资格接收UNI令牌,即大约107,000个地址尚未接收UNI令牌。

UNI空投被全民接收,导致原本已经降温的以太馆燃气费再次飙升。

据OKLink数据,截至9月16日,13333.6万,以太网上的实时燃气费曾在3小时内超过700 Gwei。同期,Uniswap治理令牌UNI的转账在过去3小时内贡献了276.01 ETH(约合104,800美元),占Ethereum过去3小时全网手续费的6.30%。

有人指出:“如果UNI不发布,吸血Uniswap在竞争中会越来越低人一等。”

但值得注意的是,DeFi的短期受欢迎程度取决于“流动性挖掘”引发的投机浪潮,而不是用户真正发现了DeFi本身的价值。由于二级市场治理令牌的价格支持,“流动性挖掘”保持了DeFi的繁荣。一旦治理令牌在二级市场崩溃,就会产生多米诺骨牌效应,即收入农民的“挖-提-卖”体系崩溃,导致大量“农民”离开市场,项目流动性枯竭。

“DeFi最近没有下降,但之前的泡沫太高了。当泡沫破裂时,整个DeFi行业的发展将回归自身价值。”OKLink相关负责人表示。

其实DeFi的普及也延伸了底层公链的性能问题。比如以太网的拥堵,燃气的高费率,矿工交易费的高收益,进一步威胁到以太网的安全。

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第一时间跑出去蹭DeFi热度的EOS,在试水失败,项目跑了之后,没能上车翻车。

未来

随着移动互联网时代的到来,新技术和商业模式极大地冲击了传统金融业。金融业的排头兵——金融技术刷新了大众的理财、支付甚至个人金融服务意识,整个行业都需要注入新技术来做出改变。

DeFi的初衷是降低进入门槛,降低交易成本,避免在银行开户、为大众支付手续费等复杂手续。比如用过度抵押的模式取代传统金融服务中的信用审查,意味着那些不能使用传统金融服务的群体可以获得加入金融活动的资格。

更重要的是,DeFi在机器和代码上重建信任体系,而不是我们现在所依赖的“集中式”机构,大大降低了信任的成本。

现在我们去银行开户,是基于政府的信用背书;我们对第三方支付机构(支付宝)的信任是基于其强大的企业实力和信用保证。这种在权威背书下建立的“信任”,需要大量的人力物力支持。

DeFi在协议上建立“信任”,并利用区块链的特点,如不变和透明,帮助人们节省时间和成本,简化文件审查过程,提高贷款效率,同时确保资产安全。比如我们可以清楚的看到资金在链条中的流转,理论上可以避免担心集权机构的恶。

开放、无限制和一体化正成为银行业改革的关键词。对于DeFi来说,回归技术本质才是它的未来。

标签: btcv交易